成都中板市場(chǎng)日?qǐng)?bào)

一、宏觀背景

1.1 全國鋼鐵行業(yè)整體狀況

近期全國鋼鐵行業(yè)運(yùn)行狀況呈現(xiàn)諸多特點(diǎn)。2023年粗鋼產(chǎn)量達(dá)10.13億噸，同比微增0.1%，但增速放緩。鋼材出口方面，2023年出口量同比下降2.6%，至8266萬噸。行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)上，2024年以來，受需求復(fù)蘇緩慢、原料價(jià)格波動(dòng)等因素影響，鋼企盈利壓力較大。不過，隨著國家穩(wěn)增長(zhǎng)政策的發(fā)力，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域需求有所釋放，為行業(yè)帶來一定支撐。

1.2 影響鋼材價(jià)格的主要因素

政策調(diào)控對(duì)鋼材價(jià)格影響顯著。2024年國家為化解鋼鐵產(chǎn)能過剩，出臺(tái)一系列政策限制新增產(chǎn)能，推動(dòng)行業(yè)兼并重組，這使得鋼材供給趨緊，價(jià)格有所上漲。原材料成本變化同樣關(guān)鍵，鐵礦石、焦炭等原料價(jià)格波動(dòng)會(huì)直接傳導(dǎo)至鋼材價(jià)格，如2024年鐵礦石價(jià)格因供需矛盾上漲，拉高了鋼材生產(chǎn)成本。需求變化也至關(guān)重要，房地產(chǎn)、基建等下游行業(yè)需求旺盛時(shí)，會(huì)拉動(dòng)鋼材價(jià)格上漲；反之，若需求疲軟，鋼材價(jià)格則易出現(xiàn)下跌。

二、成都中板市場(chǎng)具體表現(xiàn)

2.1 重鋼Q235B等主流產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)

近期，成都中板市場(chǎng)重鋼Q235B等產(chǎn)品價(jià)格整體較為平穩(wěn)。以14-20mm中板為例，主流報(bào)價(jià)維持在3580-3600元/噸，與上月相比，波動(dòng)幅度不大。從市場(chǎng)整體來看，上半月價(jià)格在需求一般、成本支撐等因素影響下，呈現(xiàn)出震蕩偏弱的態(tài)勢(shì)，部分貿(mào)易商為促進(jìn)成交，存在暗降情況。下半月受期貨市場(chǎng)波動(dòng)及外圍市場(chǎng)影響，價(jià)格有所企穩(wěn)，但整體仍處于弱勢(shì)盤整狀態(tài)。與去年同期相比，由于原材料成本上漲等因素，價(jià)格略有提升，市場(chǎng)觀望情緒較濃，貿(mào)易商對(duì)后市看法謹(jǐn)慎，預(yù)計(jì)短期內(nèi)價(jià)格難有大幅波動(dòng)。

2.2 市場(chǎng)報(bào)價(jià)差異及議價(jià)空間

成都中板市場(chǎng)上，不同規(guī)格產(chǎn)品的報(bào)價(jià)存在一定差異。以重鋼Q235B為例，14-20mm規(guī)格主流報(bào)價(jià)為3580-3600元/噸，而特殊規(guī)格或緊缺規(guī)格的產(chǎn)品，報(bào)價(jià)可能在此基礎(chǔ)上有所上浮。由于市場(chǎng)供需狀況、貿(mào)易商成本及預(yù)期等因素不同，商家報(bào)價(jià)差異明顯，這也為交易提供了議價(jià)空間。在實(shí)際成交中，若下游企業(yè)采購量較大，或?qū)回洉r(shí)間等有特殊要求，貿(mào)易商可能會(huì)給予一定優(yōu)惠，議價(jià)空間相對(duì)較大；若市場(chǎng)供應(yīng)緊張，議價(jià)空間則可能縮小。

2.3 低合金加價(jià)情況

成都中板市場(chǎng)低合金鋼材加價(jià)幅度較為穩(wěn)定，目前低合金加價(jià)在200-220元/噸。供需方面，近期低合金資源缺貨情況有所緩解，市場(chǎng)供應(yīng)逐漸增加。從加價(jià)原因來看，一方面，低合金鋼材因添加合金元素，生產(chǎn)成本相對(duì)較高；另一方面，其性能優(yōu)越，在建筑、機(jī)械制造等領(lǐng)域需求較大，市場(chǎng)認(rèn)可度高，所以加價(jià)較為堅(jiān)挺。市場(chǎng)需求趨勢(shì)上，隨著基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域的持續(xù)發(fā)展，對(duì)低合金鋼材的需求有望保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，特別是在一些對(duì)鋼材強(qiáng)度、耐腐蝕性等有特殊要求的項(xiàng)目中，低合金鋼材的應(yīng)用將更加廣泛。

2.4 與周邊市場(chǎng)價(jià)格對(duì)比

與周邊市場(chǎng)相比，成都中板價(jià)格存在差異。較上海市場(chǎng)，成都中板價(jià)格高出220元/噸，較西安市場(chǎng)高出210元/噸。這主要是由于區(qū)域供需關(guān)系、運(yùn)輸成本等因素影響。成都地處西南地區(qū)，物流運(yùn)輸成本相對(duì)較高，且周邊區(qū)域鋼材需求旺盛，導(dǎo)致價(jià)格相對(duì)較高。而上海、西安等市場(chǎng)，受周邊鋼材產(chǎn)能影響，供應(yīng)相對(duì)充足，價(jià)格相對(duì)較低。

三、市場(chǎng)供需關(guān)系

3.1 下游需求情況

建筑行業(yè)方面，成都都市圈建設(shè)如火如荼，交通、管網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)大量開展，為中板需求提供了廣闊空間。機(jī)械行業(yè)則受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，需求波動(dòng)較大。2020年1-4月機(jī)床工具行業(yè)運(yùn)行概況顯示，產(chǎn)量與利潤(rùn)同比下降，但隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)推進(jìn)，情況有所改善。整體來看，建筑行業(yè)的穩(wěn)健需求對(duì)成都中板市場(chǎng)形成有力支撐，而機(jī)械行業(yè)的波動(dòng)則增加了市場(chǎng)的不確定性。

3.2 鋼廠供應(yīng)情況

成都中板市場(chǎng)鋼廠產(chǎn)能方面，從整體情況看，部分時(shí)段存在供應(yīng)緊張狀況，如特殊規(guī)格產(chǎn)品缺貨現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。這主要是由于鋼廠排產(chǎn)計(jì)劃與市場(chǎng)需求存在一定脫節(jié)，以及原材料供應(yīng)、物流運(yùn)輸?shù)纫蛩氐挠绊?。鋼廠會(huì)根據(jù)市場(chǎng)需求、成本等因素調(diào)整產(chǎn)能，如在需求旺盛時(shí)增加產(chǎn)量，需求疲軟時(shí)減產(chǎn)或檢修，以平衡市場(chǎng)供應(yīng)，這種調(diào)整對(duì)市場(chǎng)價(jià)格和貿(mào)易商經(jīng)營(yíng)策略都有重要影響。

3.3 庫存水平變化

近期成都中板市場(chǎng)庫存量有所下降。以2024年4月為例，全國25個(gè)主要城市普20mm中厚板庫存持續(xù)下降，成都市場(chǎng)也呈現(xiàn)類似態(tài)勢(shì)。庫存水平對(duì)價(jià)格影響顯著，當(dāng)庫存量下降時(shí)，市場(chǎng)供應(yīng)相對(duì)緊張，會(huì)推動(dòng)價(jià)格上漲；反之，庫存量增加則可能導(dǎo)致價(jià)格下跌。庫存變化原因主要與市場(chǎng)需求、鋼廠生產(chǎn)安排及物流運(yùn)輸?shù)纫蛩赜嘘P(guān)，如需求增加會(huì)使庫存消耗加快，鋼廠減產(chǎn)則會(huì)導(dǎo)致庫存積累速度放緩。

3.4 貿(mào)易商心態(tài)

當(dāng)前成都中板貿(mào)易商對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)預(yù)期較為謹(jǐn)慎。從價(jià)格走勢(shì)看，市場(chǎng)呈現(xiàn)常規(guī)規(guī)格震蕩偏弱、薄規(guī)格結(jié)構(gòu)性上漲的情況，貿(mào)易商對(duì)后市信心不足。影響其心態(tài)的因素主要有市場(chǎng)需求變化、原材料價(jià)格波動(dòng)、政策調(diào)控以及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等。市場(chǎng)需求的不確定性使貿(mào)易商擔(dān)心庫存積壓，而原材料價(jià)格下跌又可能壓縮利潤(rùn)空間，這些都讓貿(mào)易商在經(jīng)營(yíng)決策上更加謹(jǐn)慎，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

四、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和未來趨勢(shì)

4.1 鋼材期貨市場(chǎng)影響

近期鋼材期貨價(jià)格呈現(xiàn)出震蕩走勢(shì)。一方面，受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及市場(chǎng)預(yù)期影響，期貨價(jià)格在短期內(nèi)出現(xiàn)波動(dòng)；另一方面，鋼材期貨市場(chǎng)作為價(jià)格發(fā)現(xiàn)的重要平臺(tái)，其價(jià)格走勢(shì)對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)產(chǎn)生著傳導(dǎo)作用。當(dāng)期貨價(jià)格上漲時(shí)，會(huì)提升市場(chǎng)對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格上漲的預(yù)期，促使貿(mào)易商提高報(bào)價(jià)；而期貨價(jià)格下跌時(shí)，則可能導(dǎo)致現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格跟隨下跌。從對(duì)貿(mào)易商心態(tài)的影響來看，期貨市場(chǎng)的波動(dòng)使得貿(mào)易商對(duì)后市看法謹(jǐn)慎，他們會(huì)根據(jù)期貨價(jià)格走勢(shì)調(diào)整庫存和經(jīng)營(yíng)策略，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

4.2 政策因素影響

近期國家出臺(tái)了一系列鋼鐵行業(yè)相關(guān)政策，如化解產(chǎn)能過剩政策、推動(dòng)行業(yè)綠色發(fā)展政策等。這些政策對(duì)中板市場(chǎng)供需和價(jià)格產(chǎn)生著重要影響。化解產(chǎn)能過剩政策通過限制新增產(chǎn)能和推動(dòng)行業(yè)兼并重組，使得市場(chǎng)供給得到控制，有利于緩解供需矛盾，從而對(duì)中板價(jià)格形成支撐。而綠色發(fā)展政策則提高了鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)成本，促使部分高污染、高耗能的企業(yè)減產(chǎn)或退出市場(chǎng)，也在一定程度上影響了中板市場(chǎng)的供應(yīng)格局。這些政策傳導(dǎo)至市場(chǎng)，使得中板價(jià)格在短期內(nèi)保持穩(wěn)定，但從長(zhǎng)期來看，有利于行業(yè)的健康發(fā)展。

4.3 原材料價(jià)格影響

鐵礦石、焦炭等原材料價(jià)格近期走勢(shì)波動(dòng)較大。鐵礦石方面，受全球供需關(guān)系及國際市場(chǎng)因素影響，價(jià)格呈現(xiàn)出上漲態(tài)勢(shì)；焦炭?jī)r(jià)格則因煤炭市場(chǎng)行情及環(huán)保政策等因素影響，波動(dòng)較為頻繁。原材料價(jià)格的上漲直接增加了鋼材的生產(chǎn)成本，使得鋼企面臨較大的盈利壓力。對(duì)于成都中板市場(chǎng)而言，原材料價(jià)格上漲導(dǎo)致中板生產(chǎn)成本上升，貿(mào)易商為保持利潤(rùn)空間，可能會(huì)提高中板銷售價(jià)格，從而影響下游企業(yè)的采購成本和市場(chǎng)預(yù)期。若原材料價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行，中板市場(chǎng)可能會(huì)面臨成本推動(dòng)型的價(jià)格上漲。

4.4 短期市場(chǎng)走勢(shì)預(yù)測(cè)

綜合當(dāng)前市場(chǎng)供需狀況、價(jià)格表現(xiàn)及各種影響因素，預(yù)計(jì)成都中板市場(chǎng)短期內(nèi)將維持震蕩運(yùn)行趨勢(shì)。供給方面，鋼廠會(huì)根據(jù)市場(chǎng)需求和成本等因素調(diào)整產(chǎn)能，市場(chǎng)供應(yīng)相對(duì)平穩(wěn)。需求方面，建筑行業(yè)等領(lǐng)域的穩(wěn)健需求仍會(huì)對(duì)中板市場(chǎng)形成一定支撐，而機(jī)械行業(yè)的波動(dòng)則使市場(chǎng)需求存在不確定性。價(jià)格上，受原材料價(jià)格波動(dòng)、期貨市場(chǎng)影響以及政策調(diào)控等因素制約，中板價(jià)格難以出現(xiàn)大幅波動(dòng)。貿(mào)易商在經(jīng)營(yíng)策略上，應(yīng)密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，合理調(diào)整庫存，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化。

五、總結(jié)全文

5.1 市場(chǎng)主要特點(diǎn)總結(jié)

當(dāng)前成都中板市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)整體平穩(wěn)，近期重鋼Q235B等產(chǎn)品價(jià)格維持在3580-3600元/噸，波動(dòng)幅度不大。市場(chǎng)供需關(guān)系上，建筑行業(yè)需求穩(wěn)健，機(jī)械行業(yè)需求波動(dòng)。鋼廠供應(yīng)方面，部分特殊規(guī)格產(chǎn)品存在缺貨現(xiàn)象。庫存量有所下降，對(duì)價(jià)格形成一定支撐。與周邊市場(chǎng)價(jià)格相比，成都中板價(jià)格相對(duì)較高，主要受區(qū)域供需和運(yùn)輸成本等因素影響。

5.2 市場(chǎng)發(fā)展方向強(qiáng)調(diào)

成都中板市場(chǎng)未來應(yīng)注重產(chǎn)品升級(jí)，加強(qiáng)高附加值產(chǎn)品研發(fā)，以滿足建筑、機(jī)械制造等領(lǐng)域?qū)Ω咝阅茕摬牡男枨?。同時(shí)，優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，降低成本，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。鋼企與貿(mào)易商需緊密合作，根據(jù)市場(chǎng)需求靈活調(diào)整生產(chǎn)與銷售策略，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。